成本分析报告 成本分析报告模板

      成本分析报告

      成本分析报告篇一　

       一、

       （一)背景

      　夏新电子股份有限原名“**夏新电子股份有限",于2021年7月25日更名为现在“夏新电子股份有限”，简称由“厦新电子”变更为“夏新电子"。夏新是经**市人民府厦府(2021)057号文、**市厦体改(2021)０80号　

       文批准,在对厦新电子有限进行部分改组的基础上,由厦新电子有限、电子租赁有限、电子国际贸易、**电子器材、**电子仪器厂、**广播电视设备(集团）等六个股共同作为发起人,2021年４月24日，

      经XX（2021）１76号文批准，以向公众募股方式设立。2021年5月23日，取得**市工商行XX核发的企业法人营业执照。资本原为１8800万元，2021年度实施配股及送转增股后资本已变更为3５820万元；2021年度实施每1０股送2股方案后资本增至429８4万元。现有总股本42984万股，其中:国家股1468.８万股，境内法人股2４235．2万股,境内上市的流通股172８0万股。法定代表人:柳学宏。主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及其他机械电子产品的开发与制造等。从以家用电子产品的生产型企业成功地转型到以通信终端产品生产为主的企业,目前手机产品占主营业务收入的80%以上，成为国内主要的手机制造商之一。＊*＊。　

       (二）国内及国际未来经济展望　

       报告对于未来2０年的战略规划是，我国将全面进入小康。未来20年，经济将再翻一番，对于本土的来说，这将是一个爆发式的过程，一批国际经济巨人将成长起来。过去20年，在跨国进入市场的同时，一批本土已经成长起来了,尤其在家电、手机、服装等行业,本土已经出手国际牌了；未来20年，一定会有一批人的跨国活跃在全球市场上.未来国际经济方面，世界经济总体呈现走强态势。预计在未来５年内，世界经济的年均增长率将高于20世纪9０年代，可望达到３。5—4％;发达国家依然将是世界经济增长的主导，而家的经济增长速度继续高于发达国家。科技进步的突飞猛进，经济全球化的深入，全球结构的大调整，特别是信息技术继续释放潜力及网络经济的高速扩张,以及**国经济合作和协调等积极因素，将继续为世界经济的持续提供重要的基础。　

       （三）行业综观及重要议题

       目前，我国拥有全球手机近１/3产量和约１/5的销售市场,是全球最重要的手机生产销售中心。国产手机市场占有率到2021年已达60％以上，行业销售冠军也由摩托罗拉，诺基亚这样的国际巨头变成波导、tcl、夏新等本土企业。国产品牌手机终于打破了洋品牌在市场长达十年的垄断格局.在不久前结束的 市场产品质量用户满意度调查　中，国产品牌以绝对优势选票超过众多洋品牌。这表明国产品牌手机正逐渐占据市场竞争的制高点,成为国内手机市场的主导力量。　

       国内手机厂商在努力开拓国内市场的同时，进一步加大开拓国际市场力度,他们纷纷在国外开设办事机构,加大产品出口量.这些努力使得去年1-10

      月国产品牌手机出口占国内销售比例由上年的2％上升到6％.　

       但是随着竞争的加剧,国内手机厂商存在的问题也日益凸现，突出表现在产品毛利率日益降低，巨额库存及渠道费用日益成为**大手机厂商盈利的瓶颈。同时技术上的劣势亦难以对趋激烈的国际品牌的竞争。可以说,国产品牌手机的已进入一个新时期，即从规模扩张阶段转向提高质量和技术水平阶段．。国产品牌应该利用国内已经的从芯片，整机设计到组装制造，从散件到整机的完整移动通信链,通过国内采购配套,降低成本，减少不确定性风险，自身；要上国产品牌手机大量出口的台阶,改变目前国产品牌手机出口较少的现状,在国外广阔的市场上寻找的机会；同时，国产品牌还应核心技术的研制开发，具有自主的技术

      和产品，增强国际竞争力。

      　此外,在国内外激烈的竞争下,手机业步入微利时代，不少国内生产厂家纷纷实施产品转型战略，寻找新的利润增长点，能否成功实施转型战略计划，亦成为国内众多手机制造商未来能否持续的关键所在。在这方面夏新已确立了以3c（通讯、it、家电）融合为核心、相关多元化的战略方向,已成功向市场推出笔记本电脑、液晶电视等产品，并计划投巨资进军汽车业，未来机遇和挑战并存。

       二、分析

       (一）业绩分析　

      　从2021年的年报来看，全年实现净利６．14亿元，每股收益高达　

       １。4３元，净资产收益率达41。９8％,一跃成为上市中的明星，同行业中的矫矫者。主营业务收入同比增长51．9４%（达６８。1７亿元），其中手机（含)收入占总收入达８7．5％（达5.9６亿元)，同比增长61％。而在2021年，夏新电子的手机收入仅占总收入的１６。６6％（1.65亿元)。随着产品结构的调整和手机产销规模的

       增大，营业收入的毛利率也从2021年的１７.55％提高到3４%，每股收益也从2021年的—０．2２元增长到2021年的1。43元。净资产收益率、毛利率、净利润率与2021年相比,虽然略有下降(主要为市场竞争激烈,产品价格下调幅度较大）,但仍保持在较高的水平。2021年技术开发费的计提从原来占总收入的3％提高到６％，在这种情况下净利润的增长幅度也远远高于收入

      的增长幅度，说明夏新的成本和费用控制得较理想,表明夏新电子的结构调整进展相当顺利，为今后的打下了坚实的基础。

      　夏新手机的市场定位是中高端移动通讯产品，这也可以从2021年夏新手机的平均销售价格高于国产手机品牌中平均价格,平均毛利率也高达34％。高价格带来的高利润，必将引来国内甚至国外企业的竞争，而且中高端手机市场历来是国外品牌的传统领地，可以预见，市场竞争将越来越激烈，的利润将越来越低。

       同时应注意到，的“应收”在2021年增加了3８６858万元，达9４2０26万元，增幅达７0％,高额的“应收”是否会变成令人头疼的“应收账款”值得重点关注。

      总体看来,的**项财务指标均在好转,股权益和总资产稳步上升，但是,的流动资产里面，变现能力最差的存货占总资产额的35%,存货周转率更是高达100天,如果存货不能及时消化，随着时间的推移,存货的实际价值将被大打折。巨额库存将对未来经营构成极大的压力。　

       (二）的未来表现——sｗoｔ分析

       s:强项，优势　

       （外部）在国内有较高的知名度，2021年评选为“市场产品质量用户满意第一品牌，是国内主要手机生产商之一，同行业排名第六,产品(手机)市场占有率达6％，产品同行业排名第三。2021年1243家上市竞争力排序夏新居第二。

      （内部）有着优秀的营销队伍及良好营销策略,较强的科研开发能力，加上具远见卓识的管理层，致力于国产手机的“次核心技术”，成功地实现了的转型,从家电生产企业一跃成为手机生产行业的矫矫者。　

      　w：弱项,劣势

       （外部)手机业竟争日趋激烈,行业毛利率日趋下降,走的是中高端产品路线，而该层次产品受国外知名品牌的冲越来越大，加之缺乏核心技术,新产品开发滞后,紧靠一款夏新a8手机打天下已显得有点力不从心。低端产品的定位不足，使得失去了广大的农村等低收入群体市场。国际市场方面因品牌的国际知名度不高，海外市场拓展困难.已确立的“３c”产品的战略布局，将面临整合的困难，在近期内难见成效,未来形势不容乐观。　

       （内部)员工整体素质不高,作为技术生产型企业专科以上学历仅占员工总人数１6％；实施的激励制度仅限于的管理层及技术人员,激励机制不够全面;从股权结构上看，夏新电子有限持有５6.38%非上市法人股，处绝以控股地位,成一股独大，极易造成过多的关联交易，如支付夏新电子有限高额的商标使用费，未能作出合理的解释,易产生诚信危机;产能过剩，造成存货大量积压,存货管理水平有待提高。进军并无任何优势的it业,投产笔记本电脑，决策者具太大的冒险性，对的稳定不利。

       ｏ：机会,机遇

      　（外部)展望未来，经济的平稳增长,城市化进程的和农民收入水平的提高,为手机市场的提供了

      良好的消费环境，手机消费需求仍将旺盛.消费者对新功能和新设计的追求，仍将推动产品的更新和市场的增长。同时,数据业务与应用内容的丰富，将加速消费需求的更新。在这些有利因素的带动下。据预计，今后５年,手机市场将以7．7%的复合增长率继续保持稳定的增长,2021年市场销售额将达到1２00亿元。

       （内部）曾是我国最知名的激光影碟机制造商，夏新品牌具有较高的市场知名度，转型生产ｇ手机后，确定了以3c(通讯、it、家电）融合为核心、相关多元化的战略方向。先后推出了世**台光盘录像机vdr20０0，第一部国产gｒps手机等，自主开发的笔记本电脑、液晶电视一经推出好评如潮,极具竞争力。又投入巨资进军汽车，生产车载电视、车载电话等全套汽车电子产品，介

      入汽车电子这一****,将成为新的机遇。

       ｔ:威胁,竞争对手　

       (外部）目前手机市场的竟争越来越激烈，不断的价格战使得行业利润步入微利时代，国内竞争对手主要来自波导、tcl、康佳等生产企业。随着通信行业的进一步放开，国际品牌对行业的冲击更加严重,而国外主要生产的是中高端产品，对以中高端产品为主的夏新更是雪上加霜。

       (内部)产品单一，缺乏核心技术，新产品的研发滞后，很难再有在市场上叫得响的产品推出，仅靠一款ａ8很难继续站稳脚跟,对于80％的收入靠手机销售的夏新来说,未来形式更加严竣。尽管已确立“3c"产品战略布局，实行产品多元化战略，但收益不会在短期内显现,未来具有太大的不确定

      性和风险性。尽管2021年业绩显赫,但未来形式严峻,不容乐观。

       （三）的行业竞争分析

       2021年生产手机1.７３亿部,成为全球移动通信终端生产国。信息部03年公布的国内手机市场占有率排名，波导以９４2万台销量成为冠军，市场占有率达1４%，tcl位居第二,夏新以6%的市场占有率位居第六位。现在国内手机生产商有40多家,但主要以波导、tcl、康佳、夏新、科健、中兴等商家为主。现以下表**主要通讯产品制造有关2021年度财务比率计算行业平均指标来对比分析夏新的竞争力水平:　

       名称速动比率现金比率应收帐款周转率股权益比率资产负债比率长期负债比率存货周转率主营利

      润率

       波导股份74.0８0。4９9.5４3２.46０.681．２32．6416.９4

      　tcl集团11０.8７0。２３５.1129．７２0.7３。8３2。722１.88

      　深康佳a8２．６90．191２.0３３1．560．68０．062．2514．９9

       中科健a61.１４0。0６－—14。６80.85２．0７——7。７６

       中兴通讯8５。1０。39—-31。990.６84。17--3６。74

       大唐9１。２９0.16—-29。940。73.78-—２8.43

       夏新电子８０。110.38４1。1733.650．6６5．015.48３３。98

       行业平均83.．279．6929.140。71２。881.87２2．96

      从上表中可以看出,速动比率略低于行业平均水平,因此,短期偿债能力相对较低；的现金比率远远高于行业平均水平，有着充裕的现金流,周转顺畅,这与产品畅销及大量现款交易是分不开的；应收账款周转率为同行业,远远高于同业平均水平,应收账款的管理是同行业的;股权比率亦属同业较高水平,相对地资产负债率也就较低，从股角度来看,现在属高股权率、高风险、高报酬的财务资本结构；长期负债率远高于同业水平，主要系提取了高额的技术开发费（按销售额的6%计提)，这为经后加大技术投入及未来的打下了坚实的基础;存货周转率同行业，存货占资产总额的比例达30%，巨额库存将对未来经营构成极大的压力；主营利润率高达３4％,处于行业水平，这与以高毛利率的中高端产品为主是分不开的。　

      从以上指标分析可见,**项指标大部分高于行业平均水平，整体水平处于中上水平,在行业中极具竞争力。

       (四）专业分析

       夏新电子（600０5７)：总股本４。29亿股,流通股1.7２亿股，作为一家成长中的电子类企业，以通讯产品、视听产品及it产品为核心业务。2021年实现主营业务收入68。17亿元；实现净利润6．１4亿元.其中,手机类产品占主营业务收入的82．8２％，夏新手机仍是国内手机品牌中利润的企业，毛利率37．7６%，手机产品市场占有率居国产品牌第四，类产品市场占有率居第三名。主营手机、ｄvd、液晶电脑及视听设备,自2021年管理层把握新的市场机遇,转型生产g手机，

      同时,为避免重蹈覆辙并巩固市场地位，确定了以3c（通讯、ｉt、家电)融合为核心、相关多元化的战略方向,建立了600多人的技术中心，设立博士后工作站,科研实力在同行业，针对数字化技术变更周期短、更新快的特点，选择特定技术领域，自己的核心技术优势。先后推出了世**台光盘录像机ｖdｒ2000,第一部国产gｒps手机等，自主开发的笔记本电脑、液晶电视一经推出好评如潮，极具竞争力.今年,又投入巨资进军汽车，但与其他汽车行业企业不同的是,不仅注重收益,更期待借此发挥自身优势，介入之前几乎由国外厂商垄断的汽车电子领域,生产车载电视、车载电话等全套汽车电子产品，介入汽车电子这一****，将成为新的机遇。

       (五)分析总结

       以银行家的角度来看，的资产负债率为66%，低于行业平均水平,的现金比率为0．38亦远高于行业平均水平,目前经营较稳定,2021年取得了良好的业绩,加之有良好的现金流，并有大量的货币,增强了的偿债能力，因此从目前的财务状况来看,给相对风险较低。从现金流量表中来看，活动支付的现金近3亿元，加大了对外扩张的力度，从有关中可知,将面临又一次转型，确定了以3c(通讯、it、家电）融合为核心、相关多元化的战略方向，于与主业不相关的iｔ业及汽车电子业，而其的来源将主要依靠于银行，未来能否成功将有着很大的风险性和不确定性。因此,未来的偿债能力能否保障,将主要取决于转型的成功与否,未来的潜在偿债风险较大，银行应充分考虑的未来的偿债能力,充分估计风险水平。

      从者的角度来看,业绩从最近几年看呈高速增长态势,2021年每股收益达1。４３元，净资产收益率达41。９8％,者取得了丰厚的回报。从财务结构析，股权比率为3３。65％,高于行业平均水平，高股权率意味着高风险、高报酬的财务结构.在获取高回报的同时，者应充分考虑其的未来的风险性，首先从的主业来看，手机业竞争日趋激烈,加之国外品牌的冲击，毛利率越来越低，手机业步入微利时代,预计主营业务利润将呈下降趋势，尽管拟实行多元化战略,但就目前来看还属初期，目前还未有很好的收益，未来的重转向多元化的家电、it、汽车电子产品等行业，能否在未涉及的行业中夺颖而出将面临着巨大的挑战,者未来亦将面临着巨大的风险。

       从收购者的角度来看,的骄人的业绩,成长性及高

      净资产收益率（4２%）,使得有着较高收购价值,同时也意味着需高额的收购成本.而从目前的市价来看，市盈率不到10倍，市场价值被，亦极具潜力与收购价值。目前主业突出，且在技术上也处于国内同业地位,对“主业偏好”的收购者极具吸引力。同时丰富的营销经验、完整的营销体系及网络,加上优秀的管理层及高效率管理经验，更是使收购者所看重。因此从整个的基本面析,夏新对收购者极具收购价值。

       从员工的角度来看,制定了一系列员工激劢策,包括《夏新电子业绩激励实施办法》等，员工的待遇同的业绩息息相关.自2021年管理层把握新的市场机遇,从家电产品转型生产g手机,实现了成功的生产转型，取得了骄人的业绩，但随着竞争的日趋激烈,产生了缺乏新业务增长点的困扰同时,

      为避免重蹈覆辙并巩固市场地位，确定了以３c（通讯、it、家电）融合为核心、相关多元化的战略方向.在未来的中，管理层及全体员工应重点在以下几方面努力：—-明确未来重点；市场—-寻找新的业务增长点;合作——强化价值链，扩大合作领域；竞争——增强核心竞争力,寻找机会；技术——自己的核心技术,积极研发新产品。

      成本分析报告篇二　

       一、 国内外形式

       、甚至整个世界,养鸭业的方兴未艾、持续增长,肉鸭养殖符合世界潮流。在国际市场上，目前每公斤肉鸭价格要比肉鸡高一倍左右，这主要是因为国内外的消费者对畜禽产品的要求已向低脂肪、低胆固醇、高蛋白、营养均衡、安全保健方

      面。而鸭产品恰恰符合了消费者的要求,因此鸭产品的占有率在逐渐增长。

       二、 肉鸭潜力与优势

       １。 肉鸭生长快,生产周期短进雏到出栏只需３2～40天，是农村致富短,平,快的项目。

       2. 鸭生活生活能力强，耐寒、怕热、耐粗食，饲料简单适合在农村大面积推广。

       3。　鸭产品种类繁多,营养丰富、肉味鲜美、口感好，市场前景广阔，白条鸭、分割鸭、鸭头、鸭舌、鸭肠、鸭肝、鸭掌、鸭毛，尤其鸭毛出口换江的重要产品。

       4. 肉鸭抗病力强，无爆发性大病，饲养简单,一人可养３0００~5000只鸭。

       三、 订单养殖

       １． 鸭是省级大型龙头企业，为农户提供优质鸭苗、技术、饲料。

       ２。 联合养殖，鸭市场人员及六和饲料厂市场人员指导养殖，帮助养殖户解决实际性生产困难。

      　3． 鸭实行订单养殖,合同回收。农户一条龙服务,鸭及饲料部都配备服务专家，为我们**养殖户免费服务，解决养殖户的.

       4。 **有两家冷藏厂，匡庄、正邦杀鸭厂日宰杀量3万只左右，鸭杀鸭厂日宰杀量3万只左右，两家月宰杀量在18０万只左右，而我们**肉鸭存栏量在35万只左右，所以还远远达不到两家对原料的需求.

      　四、 回报率分析

      　１． 3。５万只规模的鸭厂，固定约35万元左右(注标准鸭棚)．

       ２． 一次性养殖3.５万元只肉鸭，一年可出栏６~7批，每只按或纯利1。5元／只算，年出栏2１万只左右×1。5元／只=３１.5万元，即3.5万元规模鸭厂,固定35万元,一年可基本回收。

       ３。 养合同鸭,走农户的订单养殖路子，无养殖风险，又避免了市场价格所带来的风险，效益稳定可观.

       五。肉鸭养殖的形势.

       1。据国家提供的数据显示，目前我国鸭产品的年产值已经接近30０亿，产品远销欧盟、南亚、

      、韩国等国家和地区。随着我国经济的进一步，鸭产品的消费市场将从城市向广大的农村扩展，所以这个市场空间还会不断地扩大.特别是我国在养鸭业方面具有得天独厚的品种**优势，世界**国很多肉鸭品种均是鸭的。

      　2.　山是养殖第一大省, 迅速的了一些冷藏行业，保证了货源的回收。**、**、**周边先后起了10 几家杀鸭冷藏厂，日宰杀量约20万只。

      　3。 养合同鸭,无养殖风险又避免了市场价格波动的风险，收入稳定。

      成本分析报告篇三

      根据省《个险渠道短期险直接销售成本分析说　明》　(国寿人险冀办发［2021]78 号）文件要求，

      结合 省下发的《5 月个险渠道短期险直接销售成本反馈表》 , 我个险渠道对本单位的短期险情况进行了认真分析，现 将具体情况汇报如下:　

      　一、短期险业务情况

       截止到　2021 年　５ 月末，我个险渠道共收取短期险 保费 2２7３．86 万元，完成全年预算目标的 ４5.９4%。其中短期 意外险保费 １６82。７６ 万元，完成全年预算目标的 ５2．92%;短　期健康险保费 591。１0 万元，完成全年预算指标的 33.４0％。 意外险占比 ７4%，与上个月意外险占比 79.22％有所降低。　

       二、短期险直接销售成本情况

       截止到　2021　年 5　月末,我个险渠道短期意外

      险直 接销售成本支出 288.1３ 万元，实际支出率 １7.12％,与省公 司批复预算 370．21 万元相比节余了 82.08 万元;短期健康 险直接销售成本支出 ８２。0６　万元，实际支出率　1３。88％,与省 批复预算 94.５8 万元相比节余了 １2.52 万元。整个渠道 短期险直接销售成本一共节余 ９4.6０ 万元，与截止到 4　月末 节余的 99.55　万元相比降低了　４。9５　万元。

       经过认真分析, 节余具体原因有以下几点：

       (一) 系统维护比例原因

       短期险直接销售成本实际支出不仅包括系统中产生的 直接支出，还涉及到分摊的基本制度支出.省批复 我的短期意外险直接销售成本比例是　22%，短期健康险 直接销售成本比例是 16％。2

      021 年　1－3 月份我在系统中 维护的短期险直接率是　10％,从 4 月份开始将短期意外 险直接率由 10％提高到 １5%。1-3 月份短期意外险保费　914。１7 万元，因系统维护比例原因直接支出就节余了　45。7１ 万元（914。1７*5％） ,同时分摊的基本制度支出也相应　减少。总之,系统维护比例原因导致节余很多。

       （二）账务处理错误原因

       经查， 月份长安支有 12。22 万元的短期险直接销 5 售成本误记入团险渠道，导致个险渠道短期险直接销售成本 多节余了　12.2２　万元。

       （三）部分团单不能计入考核原因

       因系统原因，短期险团单直接支出可以计入直接

      销 售成本，但是团单(国寿综合意外伤害保险种除外）不能参 与考核，也就是说其不能参与计算基本制度支出.截止到 5 月末,我除国寿综合意外伤害外团单保费收入 ４3８．70 万元,其中意外险为 220.68 万元，健康险为 218.02 万元。 这样也会存在一小部分节余。　

       （四）保费收入数据计算区间原因

       2 短期险保费收入是根据财务系统按照自然月提取的，即 取数区间为　2021 年 1 月 １ 日至　2021　年 5 月 3１ 日；而短期 险直接销售成本支出是根据 AMＩS 和　SZIS 系统提取的，计算 保费收入区间为 2021　年 １２ 月 21 日至 2021　年 5 月 ２0 日. 据统计,我在 2021 年 5 月 2１ 日至 5 月　３１ 日期间短期 险保费收入 １16。22　

      万元,2021 年　1２ 月 ２1 日至 2021 年 １2　月 31 日期间短期险保费收入为　121。75 万元，相差　５．53 万 元.在计算短期险直接销售成本预算时少计了 ０。79 万元, 对节余影响不大。

       （五) 直接销售成本数据提取原因 现在《5 月个险渠道短期险直接销售成本反馈表》中的　直接销售成本支出反映的是 1-4 月份的实付数据和 5 月份的　计提数据.既然　5 月份当月的直接销售成本是计提的，肯定 会与实际支出存在一定的差异.

       三、以后工作措施及建议

       针对前三个月短期险直接销售成本节余很多的情况，我 采取了一定措施。首先，我从 4 月份起将短期意外 险直接率由 １0％提高到 15％,考虑到省批复比例及 赔付率问题，短期健康险直接率仍维护为　1０％;其次， 高度关注短期险的直接 每月对短期险直接销售成本进行监控, 销售成本的使用情况,认真进行分析, 查找直接销售成本节

      余 和超支的原因；最后，我争取把短期险直接销售成本用　3 足、用活、用好，做到销售成本与促销奖励费用的科学统筹， 实现业务与费用有效投入的双赢。

      　同时，建议省在技术上给予支持，将 AＭIS 和　SZIS 系统中的所有团单保费收入全部纳入考核，这样既可以用 足、用好直接销售成本,调动营销员的积极性,又可以节省因补足这部分保费少分摊的基本制度支出而花费的促销奖 励费用。

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